Sissejuhatus

Augusti esimene hinnatõusuvoon on ametlikult saabunud! Eelmisel nädalal keskendusid mitmed üksikud tehased esmalt sulgemisele, näidates üles ühtset otsust hindu tõsta. Shandong Fengfengi tehas avati 9. kuupäeval ja DMC hind tõusis 300 jüaani võrra 13200 jüaani tonni kohta, viies kogu liini DMC hinna taas üle 13000! Samal päeval tõstis üks suur tehas Loode-Hiinas toorkummi hinda 200 jüaani võrra, viies hinna 14500 jüaani tonni kohta; ja ka teised üksikud tehased on järginud eeskuju, kusjuures 107 liimi, silikoonõli jne hind on samuti tõusnud 200–500 võrra.

Lisaks on tööstusliku silikoonkulude poolel endiselt viletsas seisus. Eelmisel nädalal langesid futuuride hinnad alla "10000", mis põhjustas metalli räni spot-hinna stabiilsuse edasise languse. Kulude poole kõikumine mitte ainult ei soodusta üksikute tehaste kasumi pidevat parandamist, vaid suurendab ka üksikute tehaste läbirääkimiskiibi. Lõppude lõpuks ei ole praegune ühtlane tõusutrend tingitud nõudlusest, vaid abitust ja pikas perspektiivis kahjumlikust sammust.

Üldiselt on "Kuldse septembri ja Hõbedase oktoobri" väljavaadete põhjal positiivne vastus üleskutsele "tugevdada tööstuse enesedistsipliini ja vältida tigedat konkurentsi "sisekonkurentsi" näol; eelmisel nädalal näitasid kaks peamist tuulesuunda, Shandong ja Loode, hinnatõusu ning selle nädala 15. kuupäeval. Kuigi tööstuse siseringi esindajatel pole üldiselt positiivset väljavaadet, tõuseb ülesvool siiski esimesena austuse märgiks, samas kui kesk- ja alamjooks karjub tõusu järele, mitte ei järgi eeskuju, rõhutades atmosfääritunnet! Turu kuumuse ja tehingute mahu vahel on selge lahknevus. Seetõttu tuleb veel testida, kas praegune tõusutrend suudab tehinguid edendada, kuid üks on kindel: see ei lange lühiajaliselt ning üldine suund on stabiliseerumine ja tõusutrendi uurimine.

Madal laoseis, üldine tegevusmäär üle 70%

1 Jiangsu Zhejiangi piirkond

Kolm Zhejiangi tehast töötavad tavapäraselt, katsetoodanguna on loodud 200 000 tonni uut tootmisvõimsust; Zhangjiagangi 400 000 tonnine tehas töötab tavapäraselt;

2 Kesk-Hiina

Hubei ja Jiangxi tehased jätkavad vähendatud koormusega tööd ning vabastatakse uut tootmisvõimsust;

3 Shandongi piirkond

80 000 tonnise aastatoodanguga tehas töötab normaalselt ja 400 000 tonni on jõudnud katsejärguni; üks 700 000 tonnise aastatoodanguga seade töötab vähendatud koormusel; 150 000 tonnise tehase pikaajaline seiskamine;

4 Põhja-Hiina

Üks tehas Hebeis töötab vähendatud võimsusega, mille tulemuseks on uue tootmisvõimsuse aeglane vabanemine; kaks Sise-Mongoolias asuvat tehast töötavad tavapäraselt.

5. Edela piirkond

Yunnanis asuv 200 000 tonnine tehas töötab normaalselt;

6 Kokkuvõttes

Ränimetalli pideva languse ja kuu alguses aktiivse allavoolu kaupade ettevalmistamise tõttu on üksikutel tehastel endiselt väike kasum ja laoseisu surve pole suur. Üldine tegevusmäär püsib üle 70%. Augustis pole palju aktiivseid parkimis- ja hooldusplaane ning uued tootmisvõimsused omavad üksikud ettevõtted jätkavad samuti uute avamist ja vanade peatamist.

107 kummiturg:

Eelmisel nädalal näitas siseturu 107 kummiturg kerget tõusutrendi. 10. augusti seisuga oli 107 kummi siseturu hind vahemikus 13 700–14 000 jüaani tonni kohta, nädalane tõus oli 1,47%. Kulude poolel lõpetas DMC turg eelmisel nädalal oma eelmise nõrga trendi. Pärast mitmepäevast ettevalmistust saavutas see reedel avades lõpuks tõusutrendi, mis soodustas otseselt 107 kummituru päringuaktiivsust.

Pakkumise poolel, välja arvatud Loode-tootjate pikaajaline langustrend, on teiste üksikute tehaste valmisolek hindu tõsta märkimisväärselt suurenenud. Lukustusmeetmete lõpetamisega on mitmed tootjad järginud turusuundumusi ja tõstnud 107 liimi hinda. Nende hulgas võtsid Shandongi piirkonna peamised tootjad oma jätkuvalt hea tellimuste tulemuslikkuse tõttu juhtrolli oma avalike noteeringute korrigeerimisel 14 000 jüaani tonnini, säilitades siiski teatud läbirääkimisruumi alltööstuse põhiklientide tegelike tehinguhindade osas.

Silikoonliimi nõudluse poolel:

Ehitusliimi osas on enamik tootjaid juba põhivarude varumise lõpetanud ja mõned on isegi enne tipphooaega laod ehitanud. 107 liimi hinna tõusu tõttu on need tootjad üldiselt ooteseisundis. Samal ajal on kinnisvarasektor endiselt traditsioonilises hooajavälises perioodis ja allkasutajate nõudlus varude täiendamise järele on valdavalt jäik, mistõttu on varude kogumine eriti ettevaatlik.

Fotogalvaaniliste liimide valdkonnas saavad moodulitellimuste endiselt aeglase kasvu tõttu tootmise säilitamiseks loota ainult juhtivad tootjad olemasolevatele tellimustele, samas kui teised tootjad rakendavad ettevaatlikumaid tootmise ajastamise strateegiaid. Lisaks pole kodumaiste maapealsete elektrijaamade paigaldusplaani veel täielikult käivitatud ning lühiajaliselt kipuvad tootjad hindade toetamiseks tootmist vähendama, mille tulemuseks on fotogalvaaniliste liimide nõudluse vähenemine.

Kokkuvõttes püüavad üksikud tootjad lühiajaliselt 107 liimi hinnatõusu tõttu ära kasutada ostumeeleolu tekitatud tellimusi. Tootmisahela järgmise etapi ettevõtted on tulevikus hinnatõusude tagaajamise suhtes ettevaatlikud ning ootavad endiselt ebaühtlase pakkumise ja nõudluse tõttu turul toimuvate muutuste võimalusi, kipudes kaubelda madalate hindadega. Eeldatakse, et 107 liimi lühiajaline turuhind langeb ja toimib.

Silikooni turg:

Eelmisel nädalal püsis siseturu silikoonõli turg väikeste kõikumistega stabiilsena ning kauplemine turul oli suhteliselt paindlik. 10. augusti seisuga oli metüülsilikoonõli siseturu hind 14 700–15 800 jüaani tonni kohta, mõnes piirkonnas oli see veidi, 300 jüaani võrra, tõusnud. Kulude poolel on DMC hind tõusnud 300 jüaani tonni kohta, naastes vahemikku 13 000 jüaani tonni kohta. Kuna silikoonõli tootjad on juba varajases etapis turule sisenenud madala hinnaga, on nad pärast hinnatõusu DMC ostmise suhtes ettevaatlikumad. Räni eetri puhul on tertsiaarse eetri hinna edasise languse tõttu oodata räni eetri varude vähenemist. Üldiselt on silikoonõli ettevõtete eelnev planeerimine praeguses etapis toonud kaasa minimaalsed kõikumised tootmiskuludes. Lisaks on kõrge vesinikusisaldusega silikoonõli juhtiv tehas oma hinda tõstnud 500 jüaani võrra. Avaldamise ajal on kõrge vesinikusisaldusega silikoonõli peamine noteeritud hind Hiinas 6700–8500 jüaani tonni kohta.

Pakkumise poolelt lähtuvad silikoonõli ettevõtted tootmise määramisel enamasti müügist ning üldine tegevusmäär on keskmine. Kuna juhtivad tootjad hoiavad silikoonõli hindu pidevalt madalal, on see tekitanud hinnasurve teistele turul olevatele silikoonõli ettevõtetele. Samal ajal puudus sellel hinnatõusu voorul tellimuste tugi ja enamik silikoonõli ettevõtteid ei järginud aktiivselt DMC hinnatõusutrendi, vaid otsustasid turuosa säilitamiseks hindu stabiliseerida või isegi korrigeerida.

Välismaiste kaubamärkide silikoonõlide osas on küll märke taaselustumisest siseturul, kuid nõudluse kasv on endiselt nõrk. Välismaiste kaubamärkide silikoonõlide agendid keskenduvad peamiselt stabiilsete tarnete säilitamisele. 10. augusti seisuga noteerisid välismaiste kaubamärkide silikoonõlide agendid hinda 17 500–18 500 jüaani tonni kohta, mis püsis kogu nädala jooksul stabiilsena.

Nõudluse poolel jätkub hooajaväline ja kõrge temperatuuriga ilm ning toatemperatuuril liimide turul on silikoonliimi nõudlus nõrk. Edasimüüjatel on nõrk ostusoov ja surve tootjate laoseisule on suurenenud. Kasvavate kulude tõttu kipuvad silikoonliimiettevõtted kasutama konservatiivseid strateegiaid, täiendades laoseisu väikeste hinnatõusude korral ja oodates ning suurte hinnatõusude ajal peatudes. Kogu tööstusharu ahel keskendub endiselt madalate hindadega varustamisele. Lisaks on tekstiilitrüki ja värvimise tööstus samuti hooajavälisel perioodil ning järgneva turu nõudlust on tõusutrendiga raske suurendada. Seetõttu on vaja säilitada jäik nõudluse hankimise süsteem mitmes aspektis.

Tulevikus, kuigi DMC hinnad tõusevad tugevalt, on nõudluse kasv allavoolu turul piiratud ja ostumeeleolu pole hea. Lisaks pakuvad juhtivad tehased jätkuvalt madalaid hindu. See taastumine on endiselt keeruline silikoonõliettevõtete tegutsemissurvet leevendada. Kulude ja nõudluse kahekordse surve all jätkab tegutsemismäära langemist ja hinnad jäävad valdavalt stabiilseks.

Uute materjalide hulk kasvab, samas kui silikoonijäätmed ja krakkimismaterjalid järgivad seda veidi.

Pragunemismaterjalide turg:

Uute materjalide hinnatõus on tugev ja krakkimismaterjalide ettevõtted on sellega veidi kaasa läinud. Lõppude lõpuks on kahjumis olukorras turule kasulik ainult hinnatõus. Uute materjalide hinnatõus on aga piiratud ja ka allavoolu varud on ettevaatlikud. Krakkimismaterjalide ettevõtted kaaluvad samuti väikest hinnatõusu. Eelmisel nädalal korrigeeriti krakkimismaterjalide DMC noteeringut umbes 12200–12600 jüaani tonni kohta (ilma maksudeta), mis on umbes 200 jüaani suurune kerge tõus. Edasised korrigeerimised põhinevad uute materjalide hindade ja tellimuste mahu tõusul.

Jäätmesilikooni osas on turu tõusutrendi tõttu tooraine hind tõusnud 4300–4500 jüaani tonni kohta (ilma maksudeta), mis on 150 jüaani võrra suurem. Seda piirab aga endiselt krakkimismaterjalide ettevõtete nõudlus ning spekulatiivne õhkkond on ratsionaalsem kui varem. Ränitoodete ettevõtted kavatsevad aga ka vastuvõtuhinda tõsta, mistõttu on jäätmesilikooni ringlussevõtjad endiselt suhteliselt passiivsed ning kolme osapoole vastastikuse vaoshoituse olukorras on praegu raske olulisi muutusi näha.

Üldiselt on uute materjalide hinnatõus avaldanud teatavat mõju krakkimismaterjalide turule, kuid kahjumiga töötavatel krakkimismaterjalide tehastel on tuleviku suhtes madalad ootused. Nad on endiselt ettevaatlikud silikoongeeli jäätmete ostmisel ning keskenduvad kiirele saatmisele ja rahaliste vahendite tagasisaamisele. Eeldatakse, et krakkimismaterjalide tehas ja silikageelijäätmete tehas jätkavad konkurentsi ja tegutsemist lühiajaliselt.

Peamise toorkummi hind tõuseb 200 võrra, segakummi hind on kasumi jahtimisel ettevaatlik

Toorkummi turg:

Eelmisel reedel noteerisid suuremad tootjad toorkummi tonni hinnaks 14 500 jüaani, mis on 200 jüaani võrra kõrgem hind. Teised toorkummi ettevõtted järgisid kiiresti eeskuju ja tegid ühehäälselt 2,1% iganädalase tõusuga. Turu seisukohast on kuu alguses avaldatud hinnatõusu signaali põhjal kummisegamisettevõtted aktiivselt lõpetanud alumise lao ehitamise ning peamised suured tehased on juba kuu alguses saanud tellimuste laine absoluutsete hinnaeeliste saamiseks. Eelmisel nädalal suleti mitu tehaset ja peamised tootjad kasutasid olukorda ära toorkummi hinna tõstmiseks. Meie teada säilitatakse aga endiselt 3+1 allahindlusmudel (kolm autot toorkummi tonni kohta, millele vastab üks auto segakummi tonni). Isegi kui hind tõuseb 200 jüaani võrra, on see paljude segakummi ettevõtete jaoks endiselt esimene valik tellimuste esitamiseks.

Lühiajaliselt on suurte tootjate toorkummi eeliseks see, et see on ülikõva, ja teistel toorkummiettevõtetel on vähe kavatsust konkureerida. Seetõttu domineerivad endiselt suured tootjad. Tulevikus eeldatakse, et turuosa konsolideerimiseks hoiavad suured tootjad toorkummi hinda hinnakorrektsioonide abil suhteliselt madalal. Siiski tuleks olla ettevaatlik. Kuna turule tuleb suur hulk suurte tootjate segakummi, on oodata ka olukorda, kus toorkummi hind tõuseb, samas kui segakummi hind ei tõuse.

Kummi segamise turg:

Alates kuu algusest, mil mõned ettevõtted hindu tõstsid, kuni eelmise nädalani, mil juhtivad tehased tõstsid oma toorkummi hindu 200 jüaani võrra, on kummisegude tööstuse kindlustunne märkimisväärselt paranenud. Kuigi turu optimistlik meeleolu on kõrge, on tegeliku tehinguolukorra põhjal kummisegude turu peamine noteering endiselt 13 000–13 500 jüaani/tonn vahel. Esiteks ei ole enamiku tavapäraste kummisegude toodete hinnavahe märkimisväärne ning 200 jüaani tõus mõjutab kulusid vähe ja ilmset eristumist ei ole; teiseks on ränitoodete tellimused suhteliselt stabiilsed, turu fookuses on endiselt ratsionaalne hankimine ja tehingud. Kuigi soov hindu tõsta on ilmne, ei ole juhtivate tehaste kummisegude hinnad muutunud. Teised kummisegude tehased ei julge hindu rutakalt tõsta ega taha väikeste hinnaerinevuste tõttu tellimusi kaotada.

Tootmismäära osas võib segakummi tootmine augusti keskpaigast lõpuni jõuda jõulisse olekusse ning kogutoodang võib märkimisväärselt suureneda. Traditsioonilise tipphooaja "Kuldne september" saabudes, kui tellimusi edasi täidetakse ja laoseisu eeldatavasti augusti lõpus ette täiendatakse, peaks see turu atmosfääri veelgi elavdama.

Ränitoodete nõudlus:
Tootjad on turuhinna tõusu suhtes palju ettevaatlikumad, kui nad tegelikult tegutsevad. Nad hoiavad vaid mõõdukat pakkumist madalate hindadega oluliste vajaduste rahuldamiseks, mis raskendab aktiivse kauplemise säilitamist. Tehingute edendamiseks satub kummi segamine endiselt hinnakonkurentsi olukorda. Suvel on ränitoodete kõrge temperatuuriga toodete tellimuste maht suhteliselt suur ja tellimuste jätkumine on hea. Üldiselt on nõudlus allavoolu osas endiselt nõrk ja ettevõtete kehva kasumi tõttu kõigub segakummi hind peamiselt.

Turu ennustus

Kokkuvõttes on silikooniturul viimasel ajal domineeriv jõud pakkumise pool ning üksikute tootjate valmisolek hindu tõsta on üha suurem, mis on leevendanud allavoolu langusmeeleolu.

Kulude poolel on 9. augusti seisuga 421 # metallräni spot-hind siseturul vahemikus 12 000–12 700 jüaani tonni kohta, kusjuures keskmine hind on veidi langenud. Peamine futuurileping Si24011 sulgus hinnaga 9860, nädalane langus on 6,36%. Polükristallilise räni ja silikooni olulise positiivse nõudluse puudumise tõttu eeldatakse, et tööstusliku räni hinnad kõiguvad alumises vahemikus, millel on silikooni maksumusele nõrk mõju.

Pakkumise poolel on sulgemis- ja hinnatõusustrateegia kaudu näidatud üles üksikute tehaste tugevat valmisolekut hindu tõsta ning turutehingute fookus on järk-järgult ülespoole nihkunud. Täpsemalt on üksikutel tehastel, mille peamiseks müügijõuks on DMC ja 107 liim, tugev hindu tõstma valmisolek; juhtivad tehased, mis on pikka aega seisma jäänud, on sellele hinnatõusu voorule reageerinud ka toorkummi müügiga; samal ajal on kaks suurt tootmisahela järgmise etapi tehast, millel on tugevad tööstusketid, ametlikult välja andnud hinnatõusukirjad, millel on selge hoiak kaitsta kasumi lõpptulemust. See meetmete seeria süstib kahtlemata silikooniturule stiimuli.

Nõudluse poolel, kuigi pakkumise pool on näidanud üles tugevat valmisolekut hindu tõsta, pole nõudluse poolel olukord täielikult sünkroniseeritud. Praegu on Hiinas silikoonliimi ja silikoontoodete nõudlus üldiselt suur ning terminali tarbimise liikumapanev jõud ei ole märkimisväärne. Allavoolu ettevõtete koormus on üldiselt stabiilne. Tipphooaja tellimuste ebakindel staatus võib kesk- ja allavoolu tootjate laohoonete plaane alla tõmmata ning selle vooru raskelt võidetud tõusutrend nõrgeneb taas.

Üldiselt on orgaanilise räni turu tõusu selles voorus suuresti ajendanud turumeeleolu ja spekulatiivne käitumine ning tegelikud fundamentaalnäitajad on endiselt suhteliselt nõrgad. Kõigi positiivsete uudiste valguses pakkumise poolel läheneb Shandongi tootjate 400 000-tonnise tootmisvõimsuse kolmas kvartal ning Ida-Hiina ja Huazhongi 200 000-tonnine tootmisvõimsus on samuti edasi lükatud. Tohutu üksiktootmisvõimsuse seedimine on orgaanilise räni turu rippvõõk. Arvestades eelseisvat survet pakkumise poolel, eeldatakse, et räniturg toimib lühiajaliselt peamiselt konsolideeritult ja hinnakõikumised võivad olla piiratud. Ohutuse tagamiseks on soovitatav võtta õigeaegseid meetmeid.
(Ülaltoodud analüüs on ainult viitamiseks ja ainult suhtluse eesmärgil. See ei ole soovitus asjaomaste kaupade ostmiseks ega müümiseks.)

12. augustil olid silikoonituru peamised noteeringud: